第201章 分析A股市场的常用指标（2/5）

率，来追踪价格变动趋势，进而预测价格走势的拐点。当ROC触及超买或超卖区域的极限并折返回均衡水平时，是较为可靠的买卖信号.

1. 认识MACD指标构成

- MACD主要由三部分组成，即DIF线（差离值线）、DEA线（异同平均数线）和MACD柱状线。DIF线是快速移动平均线（一般为12日指数平滑移动平均线）与慢速移动平均线（一般为26日指数平滑移动平均线）的差值，DEA线是DIF线的9日指数平滑移动平均线，MACD柱状线是DIF线和DEA线的差值，它能更直观地反映两者之间的差异变化。

2. 基本交易信号

- 黄金交叉买入信号：当DIF线从下向上穿过DEA线时，形成黄金交叉。这通常被视为短期趋势向上的信号，表明市场多头力量开始占优，是买入股票的时机。例如，如果在股票的价格走势图中出现这种情况，且此时股价也处于上升趋势或者在底部盘整后开始上升，那么买入成功的概率可能会增加。

- 死亡交叉卖出信号：当DIF线从上向下穿过DEA线时，形成死亡交叉。这意味着短期趋势向下，空头力量占据优势，可能是卖出股票的信号。比如，当股价处于高位且出现死亡交叉，同时伴随着成交量放大等负面因素时，股票价格后续下跌的可能性较大。

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3. 结合柱状线判断市场强弱

- 柱状线变红且增长：MACD柱状线在零轴以下变红且逐渐增长，说明市场由弱转强，是积极的信号。如果此时DIF线和DEA线还未形成黄金交叉，可能是趋势即将向上的早期迹象，可以考虑建仓。

- 柱状线变绿且增长：MACD柱状线在零轴以上变绿且逐渐拉长，代表市场由强转弱，是看跌的信号。即使DIF线和DEA线还没有形成死亡交叉，也可能预示着股价即将下跌，投资者可以考虑减仓或者卖出。

4. 背离信号的应用

- 底背离买入信号：当股价创新低，但MACD指标（如DIF线或MACD柱状线）没有同步创新低，反而出现上升趋势时，形成底背离。这通常意味着市场底部可能即将到来，是潜在的买入信号。例如，一只股票在连续下跌过程中，股价不断创下新低，但MACD柱状线却逐渐走高，这表明市场的下跌动能在减弱，空头力量衰竭，可能会出现反弹行情。

- 顶背离卖出信号：当股价创新高，但MACD指标（如DIF线或MACD柱状线）没有同步创新高，反而出现下降趋势时，形成顶背离。这表明市场上涨动力不足，可能是顶部即将出现的信号，是卖出股票的时机。比如，股票价格在短期内大幅上涨，创出新高，但MACD指标却显示上涨趋势放缓，这可能预示着股价即将回调或者反转。

5. 结合其他因素综合判断

- 在使用MACD进行交易决策时，不能仅仅依靠这一个指标。还需要结合成交量、市场整体趋势、公司基本面等因素。例如，如果MACD出现买入信号，但成交量却没有相应放大，这可能会影响上涨的持续性，需要谨慎对待。

1. 移动平均线（MA）

- 移动平均线是用统计分析的方法，将一定时期内的证券价格（指数）加以平均，并把不同时间的平均值连接起来，形成一根MA线。它可以帮助投资者直观地判断股价的趋势。例如，常用的5日均线反映股价短期的走势，当股价在5日均线之上，且5日均线向上倾斜，表明股票短期处于强势。而20日均线等中长期均线可以体现股票的中长期趋势。当短期均线向上穿过中长期均线，如5日均线向上穿过20日均线，这是典型的金叉，常被视为买入信号。

2. 相对强弱指