第201章 分析A股市场的常用指标（4/5）

3. KDJ与成交量结合

- 把握买卖时机的有效性：KDJ指标可以快速捕捉股价的短期波动信号。当KDJ指标出现黄金交叉（K线向上穿过D线），并且此时成交量同步放大，说明市场多头力量得到成交量的支持，买入信号更加强烈。例如，在一只股票底部盘整后，KDJ指标发出买入信号，同时成交量较之前明显放大，这很可能是股价即将上涨的信号。

- 判断市场动力强弱：在股价上涨过程中，如果KDJ指标处于高位，但成交量开始逐渐萎缩，这可能意味着上涨动力不足，市场可能即将出现调整。同样，在股价下跌过程中，KDJ指标处于低位，若成交量放大，可能是股价即将反弹的信号，因为成交量放大表明有资金在低位介入。

1. 趋势确认下的买卖时机

- 指标同向确认：当移动平均线显示股价处于上升趋势（如短期均线在长期均线之上且向上发散），同时MACD也处于零轴上方且DIF线在DEA线之上，并且KDJ指标在超买区附近但尚未出现死叉，这表明市场处于强势上涨阶段。此时，若出现股价的短期回调，当回调到关键均线支撑位（如20日均线附近），且KDJ指标中的J线回到较低位置（如接近0），可以考虑买入。因为趋势向上，指标也整体支持上涨，回调可能是买入的好时机。

- 趋势反转信号：如果移动平均线从上升趋势转为走平或下降（短期均线向下穿过长期均线），同时MACD出现死叉（DIF线向下穿过DEA线）且柱状线由正转负，并且RSI从超买区回落跌破50，这些指标同时出现变化，就是很强的卖出信号。这意味着市场趋势从多头转为空头，及时卖出可以避免损失。

2. 超买超卖信号结合的买卖时机

- 超卖买入：当股价持续下跌，布林线的股价触及下轨，同时RSI指标低于30进入超卖区，并且KDJ指标也处于低位形成金叉时，这是一个比较强烈的买入信号。例如，在市场恐慌性抛售导致股价过度下跌的情况下，这些指标组合显示股价已经被低估，有反弹的潜力。

- 超买卖出：当股价快速上涨，触及布林线上轨，RSI指标超过70进入超买区，且MACD指标的柱状线在高位开始缩短（虽然还未形成死叉），这是一个值得警惕的信号。如果此时KDJ指标也出现高位死叉，那么可以考虑卖出部分股票或者全部卖出，因为市场可能已经过热，即将出现回调。

3. 背离信号与买卖时机

- 底背离买入：当股价创新低，但MACD指标（如DIF线或柱状线）没有同步创新低，或者RSI指标没有随着股价新低而变低，反而出现上升趋势，这就形成了底背离。如果同时KDJ指标在低位出现金叉，就是一个很好的买入时机。这种情况表明市场的下跌动能已经衰竭，新的上涨趋势可能即将开启。

- 顶背离卖出：当股价创新高，但MACD的DIF线和柱状线没有同步创新高，或者RSI指标没有随着股价新高而变高，反而出现下降趋势，并且KDJ指标在高位出现死叉，这就是典型的顶背离，是强烈的卖出信号。这意味着市场上涨动力不足，股价很可能即将反转下跌。

4. 结合成交量的买卖时机

- 放量突破买入：当移动平均线呈现多头排列（短期均线在长期均线之上），股价在上升过程中遇到前期高点阻力位，此时如果MACD指标处于零轴上方且走势良好，同时成交量突然放大并突破前期高点，这是一个很好的买入时机。因为成交量放大说明有大量资金推动股价突破阻力，市场多头力量强劲。

- 放量下跌卖出：如果股价在下跌过程中，出现放量下跌的情况，并且移动平均线向下发散，MACD指标