第226章 重点观察市场的量能变化（3/3）

金迪克、首药控股涨超10%。消息面上，5月15日，中国工程院院士钟南山提及根据目前广州市发热门诊的数据，在接受检测的发热病人里，有20%-25%是/新/冠/病毒感染者。

点评：看好医药近期回补行情，相对看好方向包括：国企改革、非/新/冠/中药及科研仪器；寻求泛复苏里面的真复苏，例如院内刚需医疗复苏，另外，第二季度医疗服务等复苏类资产仍需重点关注；逐步布局常态化增量的抗疫资产。

医药、医疗产业链的走强表面上是/新/冠//疫/情/局部偶发刺激，但从资金轮动角度看，AI和/中/特./1/.估/主线的调整，使得同属低位的医药方向轮动走强。后续机构重仓的、中药、创新药和CXO方向能否迎来补涨，或决定医药、医疗产业链走强的持续性和高度。医药板块走势活跃，下午发烧药亨迪药业和新华制药涨停。二阳上了热搜，市场有一定的担心。另外龙头恒瑞医药大手笔从二级市场回购公司股份，对于医药板块产生积极影响。

智能电网板块早盘大幅走强，创业板万胜智能2连板，南网能源、迦南智能、百利电气涨停，有方科技、智洋创新、新特电气、江南奕帆涨超11%。消息面上，国家发改委发布第三监管周期区域电网输电价格及有关事项的通知，推进第三监管周期输配电价改革，为促进电力市场交易、推动增量配电网微电网等发展创造有利条件。

点评：本轮输配电价有所上浮、电网收入改善、投资能力增强。1）本轮和上轮输配电价口径不同：第二监管周期输配电价，含增值税、线损、交叉补贴及区域电网容量电价；第三监管周期输配电价仅含有交叉补贴，线损费用、系统运行费用（辅助服务费用、抽水蓄能容量电费等）单列。2）比较本轮输配电价+线损费用+系统运行费与上一轮输配电价，我们估测总体有所上浮。3）上轮输配电价于20年9月披露，而17-20年我国连续4年降电价，为向下游让利，上一轮输配电价核价偏低；本轮核价已正常化。

综合来看，尽管沪指未能持续站稳3300点关口，但股指下跌伴随成交量能再度大幅萎缩，结合下方半年线和20周均线强劲支撑，股指层面无需过于悲观。不过随着AI和/中/特./1/.估/两大人气主线此前短暂修复后再度迎来退潮，使得活跃资金对后市方向疑虑加重，市场交投热情下降使得市场大概率将转化为震荡市。因此后续仍将以存量资金快速轮动博弈为主，关注市场扛住分歧压力后能否走出具备持续性的高辨识度低位方向。不过充电桩、高压快充为代表的新能源赛道短期涨幅过大，在后续分歧释放后留意左侧博弈机会。

注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！

天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。

祝大家腰缠万贯！股运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！

2023.05.16

股市闲谈