第261章 三大指数盘中一度均跌超1％随后集体反弹翻红（3/3）

年，我国水利建设投资首次突破万亿元。今年/国/家/水网建设进一步提速，一季度全国完成水利建设投资1898亿元，同比增长76%。

电力板块活跃依旧，恒盛能源5连板，杭州热电13天10板，世茂能源4天3板，西昌电力、淮河能源涨停。

点评：23年动力煤供需由紧转松，煤价中枢至少下行200元/吨。纯火电企业没有新能源板块利润缓冲，燃料成本上涨幅度较“煤电联营”企业更大；尤其沿海电厂进口煤占比较高，22年业绩深受冲击，而23年可享长协煤占比提升和市场煤价下行的双重弹性。市场对煤电在新型能源系统中的”压舱石“作用从分歧走向认同，绿电转型+增容调峰，火电企业中长期仍具备成长性；电力市场化改革深化+电煤中长协覆盖率提升，火电盈利模式逐步改变，中长期盈利稳定性增加。

以光模块、服务器为首的算力概念股持续走强，浪潮信息拉升触板，金百泽、鸿博股份4连板，中际旭创、源杰科技、新易盛、中科曙光、海光信息、寒武纪、景嘉微、首都在线、拓维信息、胜宏科技等近期持续冲高。消息面上，上海印发《上海市加大力度支持民间投资发展若干政策措施》，延长新型基础设施项目贴息政策执行期限至2027年底，提供最高1.5个百分点的利息补贴。

兴业证券在近期的研报中表示今年以来每一波AI行情，都离不开重大“爆点”事件的催化。随着5月25日英伟达一季报业绩显着超预期并大幅上调二季度业绩指引，再度对于A股市场产生了映射效应。可以看到本轮A股AI的反弹同样始于算力硬件端，英伟达产业链与CPO等方向率先走强。而随后赚钱效应进一步扩散至下游软件应用端，周二来看AI板块整体再度形成共振。并且在AI带动短线情绪明显回暖，指数端也企稳回升。在经历了短线整理后，AI依旧是当前市场最被认可的方向，因此大盘所想在后续延续反弹的话，作为市场主线的AI仍需进一步向上冲高。

综合来看，近期以上证50为代表的权重股主导近期下跌，随着美元指数逼近105以及美元兑人民币达到7.1一线，人民币汇率已经接近极限仅一步之遥，近期沪指出现多根带长下影K线，也显示下档支撑依旧强劲，股指短期调整空间基本到位。随着游戏传媒等应用端展开补涨，AI整体迎来高潮，但两市成交仍然未能突破万亿元，而英伟达股价短期涨幅过大后的巨震行情或引发AI板块短期内出现剧烈波动。在短期波动分歧释放完毕后再行关注较为稳妥，此前调整周期更长，产业链中有望率先受益的半导体等硬件方向或更占上风。随着股指结束单边下跌转为震荡格局，关注后期AI分歧之时能否涌现与股指反弹共振的低位题材。

注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！

天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。

祝大家腰缠万贯！股运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！

2023.05.30.

股市闲谈